令狐沖（李連杰飾）與日月神教友人會(huì)面后，本欲隨師妹岳靈珊（李嘉欣飾）及華山派眾人歸隱牛背山，卻在途中偶遇修煉葵花寶典的東方不?。智嘞硷棧?。他未識(shí)破對(duì)方身份，反被其絕世風(fēng)華所惑，數(shù)次把酒共吟，引為知交。此時(shí)江湖風(fēng)波驟起，任盈盈（關(guān)之琳飾）與藍(lán)鳳凰（袁潔瑩飾）前來(lái)求助，眾人方知任我行遭東方不敗囚禁。為救故人，他們潛入浪人營(yíng)救出任我行，卻驚聞華山派同門(mén)慘遭屠戮。黑木崖決戰(zhàn)之際，令狐沖直面昔日知己，方驚覺(jué)那位詩(shī)酒相伴的紅顏竟是魔教教主。